风险“侦察兵”，为攀登者筑起征程的护栏-凯发app手机版下载

金融市场上,风险与收益常常是相伴而生的，而私募股权投资又被称为风险投资，其风险广泛存在于基金募集、投资、管理、退出的各个环节，只有有效地识别、控制及规避风险，才能最终保证投资收益的实现。

在兴泰资本，有这样的一支风险防控队伍，虽然人数不多，却各有所长，团队3人中2人持有注册会计师资格，1人持有国家法律职业资格证，承担着公司投前、投中、投后全流程的风险管理及内控合规工作，秉承“风控优先 合规先行”的理念，稳扎稳打做好百亿资本的“安全卫士”，他们就是被称作一线“侦察兵”的风险控制与合规管理部（以下简称“风控部”）。

积跬步以致千里

“元宵时节细雨柔，草木萧条似穷秋。暗中发动无人晓，无数春芽争上游。”这首小诗题为《春雨》，是风控部总经理李永忠入职兴泰资本的第一天写下的。

身着黑色西装，戴着一副眼镜，说起话来低调淡定、内敛平和。初见李永忠，给人的第一印象是理性冷静、文质彬彬，这大抵是源于他过去近二十年会计师事务所的工作经历。

“我们对风险的原则，总结起来就一个，安全、安全还是安全。”李永忠以重复的方式强调安全，正如去年那句广为流传的流行语，重要的事情说三遍。

从会计师事务所合伙人到风控团队负责人，李永忠在财务风险把控领域可谓驾轻就熟。他将风控工作形象描述为用“旁观者的眼睛”来发现企业最真实的一面。当局者迷，旁观者清。在投资交易中，没有绝对完美的项目，重要的是能否站在更高的视角、更长的时间维度上去判断，项目风险能否通过自身高速成长发展予以解决。“不因专业判断能力不足而掉坑，也不因过度谨慎而错失好的项目，才是风控的智慧所在。”李永忠如是说。

“善思考、勤钻研”是李永忠身上的另一个标签，就像地面上一颗不起眼的小树苗可能在地下隐藏着盘根错节的根系一样，在李永忠的眼中，每一个业务流程中暴露出的小问题，都可能隐藏着大风险。由点及面、按图索骥，把风险控制在萌芽状态，是他持之以恒的初心。

为了更好地规范工作流程，细化风控环节、优化工作方法，李永忠入职后，一方面牵头拟订了公司《投资者适当性管理办法》、《合同管理办法》等10余项制度及实施细则，助力公司建立起相对完善的风险管理制度体系。另一方面积极带领团队成员，从各个角度去了解不同行业的关键风险点，梳理总结了一系列行之有效的做法应用实际，有效提升了工作效率与质量。

爱跟自己过不去

在快速发展的兴泰资本，忙碌是工作的常态。

清晨，迎着初升的朝阳，风险经理陈志萍拖着行李箱，风尘仆仆地赶到公司。原来，她才刚刚结束几天的差旅，还未来得及回家休息:“连续几天的实地尽调收集了很多有用信息，我得尽快整理出来，以供项目决策参考。”

出差是一项极耗费精力和体力的工作，对于家有二宝的陈志萍来说更是如此。谈及如何平衡好工作与家庭时，她的脸上浮现出幸福的笑容，语气里也不乏愧疚：“有时候确实手头事情多，需要加班出差，顾不上孩子，好在家里人都很理解和支持我。”

如何在短短几十页的尽调报告上对投资企业抽丝剥茧，分析出风险以及规避方案很考验风控人员的功力。不过这些对于有着10年会计师事务所及8年投资机构的从业经验的“老手”陈志萍来说，还是能够应付自如的。入职之初，她便通过分析某个意向投资企业的关联数据，及时发现和提示了可能存在的虚构存货的隐患，有效规避了项目投资风险。

虽说游刃有余，但实际操作起来并不轻松。“相比于第三方机构有目的尽调，我们的工作则更像素描，要求在最短的时间为企业画像，将企业的轮廓勾画出来，并找到关键点。”其实这对风控人员的要求更为严苛，很多时候，陈志萍需要从投前就参与到项目筛选中来，从财务角度快速判断企业的投资可行性，预判证券化可能性和资本市场路径，真正做到未雨绸缪、居安思危。

不服输是陈志萍的一贯作风，用她自己的话说“爱跟自己过不去”。不过，这也是她能够数十年如一日做好风控工作时的制胜“小秘诀”：“风控让我有机会接触不同成长背景、管理风格的企业，于我而言，自然是乐在其中。”

快乐远比辛苦多

在风控团队里，法务经理同样是不可或缺的重要角色。“不同于专职律师，企业法务不仅需要熟悉掌握国家的法律法规，还要细化到对股权投资基金行业的理解与把握，甚至是对不同投资企业管理脉搏、人性世情的敏锐感知。”这是马根宝谈及从律所入职兴泰资本后最大的感受。

开启一段新的征程，内心的忐忑和压力只有马根宝自己最清楚：“法务审核贯彻于业务开展的方方面面，募资阶段的协议起草，投前的深度尽调，立项投审的客观评估，投后管理的增值服务，都直接涉及到公司的切身利益。稍不留神，就会给公司带来巨大的风险和损失，更有甚者会影响公司的品牌、形象和信誉。”

法务工作非常繁杂，涉及合同起草审核、尽职调查、商务谈判、纠纷解决以及随时可能收到的法律咨询。一份份待审文件、一个个项目会议使得马根宝的工作节奏快速紧凑。但是每当需要审核合同协议时，他都会迅速静下心来，梳理整个合同架构,审查合同条款的关键信息。他常说：“造成风险的原因是多方面的，但一旦文件经过我的手中，我便要对它的合规合法性负责。”

为了更好应对工作，马根宝充分利用业余时间，学习和钻研国际、国内私募基金行业颁布及新修改的法律、法规，真正做到学以致用。

公司曾遇到一家企业，有较为迫切的融资需求，项目投资对时间要求很紧。为了尽快排查项目企业十多年来的历史资料，马根宝加班加点，逐字逐句地审核推敲，连一个标点都不能轻易放过。“法务工作来不得半点马虎，每一份合同，从白纸落下黑字开始，即刻生效，具有法律效力，不可更改，因此每一步都务必稳扎稳打，不容有错。”最终在马根宝和投资团队共同努力下，公司仅用时一个月便顺利完成了项目投资。“快乐远比辛苦多。”正是这样的信念，使得马根宝在投资的长跑路上坚定前行。

在兴泰资本的快速成长中，每一支基金的设立、每一位投资人的沟通、每一个项目的风险识别、每一个上市公司的培育，都凝聚着风控团队日复一日的心血和付出。正是他们用高度的专业和勤奋，才铸造了兴泰资本在风险管控和价值创造方面的核心优势。

兴泰控股党委副书记、总经理，兴泰资本董事长郑晓静评价风控工作就像通往峰顶道路上的护栏，在攀登的过程中，你可能会忽略它的存在，但是正因为有了护栏，大家才有继续往上攀登的勇气，因为关键时刻它会拉住你。

“星空不问赶路人，时光不负有心人。”在坚守和突破的路上，这群兴泰资本的守护者从未停下探寻的脚步......（兴泰资本 王雪娇）